Mutuelle entreprise – Résultats du 4ème trimestre et de l’année 2019 du Groupe BPCE


Banque de détail et assurance: fort dynamisme commercial et rentabilité accrue

Banque de Financement et d’Investissement: effet de mâchoire positif au T4-19 et sur l’année 2019 avec une forte reprise de l’activité en fin d’année

Coût du risque à un niveau bas en 2019 à 19 points de base sur les encours de crédit, stable vs 2018

… Et innover au profit de ses clients et de ses engagements sociaux

Les comptes trimestriels du Groupe BPCE pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 arrêtés par le Directoire lors d’une réunion convoquée le 3 février 2020 ont été vérifiés et revus par le Conseil de Surveillance, présidé par Pierre Valentin, lors d’une réunion convoquée le 6 février , 2020

Les coûts de transformation et de réorganisation engagés en 2019 se répartissent comme suit: 34% Réseaux bancaires de détail; 3% Crédit Foncier; 14% Natixis; 23% Fidor et 26% Autres.

  • Bénéfices non répartis: + 17pb,
  • Variation des actifs pondérés en fonction des risques: -12 pb,
  • Emission d’actions coopératives: + 12pb,
  • Acquisition d’Oney Bank: -11pb,
  • Autres changements: + 5pb.
  • Exprimé en pourcentage des actifs pondérés en fonction des risques au 31 décembre 2019, le ratio MREL du Groupe BPCE s’établit à 29,2%, bien au-dessus de l’exigence minimale de 23,2%.

    La taille cible du plan de financement à moyen / long terme pour 2020 se situe entre 20 et 21 milliards d’euros (hors placements privés structurés et titres adossés à des actifs, ou ABS) dont 2,6 milliards d’euros de dette senior non privilégiée, 8,4 milliards euros de dette privilégiée senior et 9 à 10 milliards d’euros d’obligations sécurisées. L’objectif ABS est de 1,5 milliard d’euros.

    Chiffres sous-jacents
    En M €
    2019 %
    Changement N-1
    Q4-19 %
    Changement N-1
    Produit net bancaire 16 317 1,6% 4,176 3,8%
    Dépenses d’exploitation (10 647) 0,5% (2 776) 1,2%
    Résultat brut d’exploitation 5 670 3,9% 1,401 9.2%
    Coût du risque (977) (2,2)% (275) (21,0)%
    Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21 4 746 5,3% 1 104 21,1%
    Ratio coûts / revenus1 65,3% (0,7) pp 67,1% (1,9) pp
    ROE normatif (après impôt)1 9,8% (0,3) pp 8,8% 0.7pp

    Le coût du risque s’établit à 977 millions d’euros en 2019, en baisse de 2,2%.

    Chiffres sous-jacents
    En M €
    2019 %
    Changement N-1
    Q4-19 %
    Changement N-1
    Produit net bancaire 6 434 0,9% 1,622 2,0%
    Dépenses d’exploitation (4 275) 0,0% (1 065) (1,0)%
    Résultat brut d’exploitation 2,159 2,7% 557 8,3%
    Coût du risque (417) (13,0)% (123) (15,4)%
    Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21 1 780 7,8% 422 20,0%
    Ratio coûts / revenus1 66,4% (0,6) pp 66,2% (2.3) pp

    Chiffres sous-jacents
    En M €
    2019 %
    Changement N-1
    Q4-19 %
    Changement N-1
    Produit net bancaire 7 048 (0,4)% 1,727 (2,2)%
    Dépenses d’exploitation (4 626) (1,8)% (1 197) (3,3)%
    Résultat brut d’exploitation 2,422 2,2% 530 0,3%
    Coût du risque (409) (0,6)% (89) (43,6)%
    Résultat avant impôt après retraitement IFRIC 21 2,010 2,6% 428 20,2%
    Ratio coûts / revenus1 65,6% (0,9) pp 70,0% (0,9) pp